在從中央到省市，從政策措施到投資規(guī)劃、大型企業(yè)布局，從環(huán)保行業(yè)、金融行業(yè)到科技行業(yè)、工業(yè)行業(yè)，均對“碳中和”展現(xiàn)了高度的關(guān)注。

作者 / 張昱

來源 / 前行產(chǎn)業(yè)研究院

今年開始，“碳中和”頻繁火出圈。在從中央到省市，從政策措施到投資規(guī)劃、大型企業(yè)布局，從環(huán)保行業(yè)、金融行業(yè)到科技行業(yè)、工業(yè)行業(yè)，均對“碳中和”展現(xiàn)了高度的關(guān)注。

據(jù)媒體不完全統(tǒng)計，在2021年的全國兩會，有30多位代表及委員提及了“碳中和”，其中還有正式的提案或建議。在今年國家的“十四五”規(guī)劃中，發(fā)展綠色經(jīng)濟也成為了重中之重。

今年6月，國家開發(fā)銀行制定了《支持能源領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”戰(zhàn)略目標(biāo)工作方案》，“十四五”期間設(shè)立總規(guī)模為5000億元（等值人民幣，含外匯）的能源領(lǐng)域“碳達(dá)峰、碳中和”專項貸款，其中2021年安排發(fā)放1000億元，助力構(gòu)建清潔低碳安全高效的能源體系。

早在2020年9月，在第75屆聯(lián)合國大會期間中國提出，要“提高國家自主貢獻力度、采取更有力的的政策和措施，二氧化碳排放力爭于2030年前達(dá)到峰值（碳達(dá)峰），努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和”。

在這么短的時間內(nèi)要實現(xiàn)碳達(dá)峰和碳中和，這就意味著需要在人力、財力等方面付出巨大的努力，為實現(xiàn)碳中和，中國預(yù)計將要投入超過一百萬億人民幣甚至更多，這將是一個超級巨大的市場，國家實現(xiàn)碳中和的堅定決心也將深刻影響中國的能源結(jié)構(gòu)、工業(yè)生產(chǎn)與消費方式。

什么是碳中和？

碳中和是指企業(yè)、團體或個人測算在一定時間內(nèi)直接或間接產(chǎn)生的溫室氣體排放總量，通過植樹造林、節(jié)能減排等形式，以抵消自身產(chǎn)生的二氧化碳排放量，實現(xiàn)二氧化碳“零排放”。

在實現(xiàn)碳中和之前，將經(jīng)過“碳達(dá)峰”。所謂的碳達(dá)峰就是二氧化碳排放量由增轉(zhuǎn)降的歷史拐點，標(biāo)志著碳排放與經(jīng)濟發(fā)展實現(xiàn)脫鉤，達(dá)峰目標(biāo)包括達(dá)峰年份和峰值。目前全球已經(jīng)有54個國家的碳排放實現(xiàn)達(dá)峰，占全球碳排放總量的40%，大部分在發(fā)達(dá)國家。

碳中和為什么如此重要？

全球變暖以來極端氣候頻發(fā)，2021年全球至少已經(jīng)歷189場極端天氣，北極圈附近城市也出現(xiàn)三十多度高溫，冰川大量融化，并可能釋放被冰封了數(shù)萬年的微生物和病毒。

如果不立即采取有效的減緩政策和行動，到2100年，全球平均表面溫度相對工業(yè)化前將升高3.7-4.8℃，海平面將上升0.6-0.8米，造成不可逆轉(zhuǎn)的全球性生態(tài)災(zāi)難和巨大經(jīng)濟損失。

新冠疫情對2020年全球gdp的負(fù)面影響約為6%，因為全球變暖的影響，本世紀(jì)末的人類每年都要面對新冠疫情級別的經(jīng)濟損失。而若要實現(xiàn)2℃溫控目標(biāo)，剩余碳排放空間約為1萬億噸二氧化碳，全球按目前水平只能繼續(xù)排放20余年，減少碳排放是應(yīng)對全球變暖的必然選擇。

碳中和的發(fā)展，不僅影響著全球經(jīng)濟的發(fā)展以及各個國家在全球經(jīng)濟上的站位，更是影響了全人類生命健康安全和永久可持續(xù)發(fā)展的問題，因此推動全球碳中和的實現(xiàn)刻不容緩。

碳中和帶來的商業(yè)機遇？

2021年7月16日上午9時15分，全國碳市場啟動儀式于北京、上海、武漢三地同時舉辦，備受矚目的全國碳市場正式開始上線交易。

碳交易是溫室氣體排放權(quán)交易的統(tǒng)稱，所謂“碳交易”就是把碳排放量化，變成一個可以買賣的商品。每個企業(yè)都可以購買和出售排放配額，溫室氣體排放權(quán)交易以每噸二氧化碳當(dāng)量為計算單位。

碳交易本質(zhì)上是一種金融活動，一方面金融資本直接或間接投資于創(chuàng)造碳資產(chǎn)的項目與企業(yè)，另一方面來自不同項目和企業(yè)產(chǎn)生的減排量進入碳金融市場進行交易，被開發(fā)成標(biāo)準(zhǔn)的金融工具。歐盟2005年最早建立碳市場,中國2013年開始建立交易試點，目前碳交易價格穩(wěn)定在15-40元/噸，歐盟和美國加州大約為100元/噸。

1、新能源集體獲益

率先受益的是水力發(fā)電、風(fēng)力發(fā)電、光伏發(fā)電、生物發(fā)電等新能源發(fā)電企業(yè)。

水力發(fā)電企業(yè)，以長江電力為龍頭，全球最大的水電上市公司，2020年毛利率為63.4%，凈利率為45.87%，且均領(lǐng)先同行業(yè)，而且公司歷史業(yè)績增長明顯，2020年收入增長高達(dá)15.86%，歸母凈利潤增長高達(dá)22.07%。

風(fēng)力發(fā)電企業(yè)，主要分為陸地和海上，陸地風(fēng)力發(fā)電已經(jīng)由龍源電力、大唐新能源等搶先布局。而近期上市的三峽能源將目標(biāo)轉(zhuǎn)向海上風(fēng)電，公司2020年，風(fēng)力發(fā)電業(yè)務(wù)收入為72.96億元，同比增長32.8%。

2、新能源汽車行業(yè)盈利模型轉(zhuǎn)變

在碳市場越來越活躍的當(dāng)下，碳交易將對包括新能源汽車在內(nèi)的所有制造業(yè)帶來變革，進一步重構(gòu)全球制造業(yè)。

特斯拉發(fā)布的財報顯示，在2020年，特斯拉首次實現(xiàn)全年盈利，但實現(xiàn)盈利不是因為汽車銷售，而主要是來自出售“碳排放額度”。在過去五年里，特斯拉出售的碳排放額度為公司帶來了33億美元的收入，僅2020年這項業(yè)務(wù)的收入就接近營收總額的一半, 成為財報上最亮眼的營業(yè)項目。在2020年，蔚來汽車也靠出售碳排放額度盈利1億人民幣。

2021年7月7日，小鵬汽車正式于香港聯(lián)合交易所主板掛牌交易，成為港交所“智能電動車第一股”。以開盤價計算市值高達(dá)2800億元，小鵬汽車成為港股少有的“雙重主要上市”企業(yè)，這也說明了新能源智能汽車在資本市場強大的吸引力，并且未來這種吸引力將會有增無減，市場規(guī)模也將會出現(xiàn)爆發(fā)式的增長。

ihs markit 報告，預(yù)計到2025年中國電動汽車將達(dá)到420萬輛。如果到了2060年，中國實現(xiàn)碳中和，意味著巨大的汽車產(chǎn)業(yè)鏈將發(fā)生翻天覆地的改變，如馬路上將很難看到燃油車，取而代之的是無人駕駛電動車或者氫能車。

以新能源汽車為例，我們可以看到：現(xiàn)在它的市場還未真正完全打開，但屬于絕對的藍(lán)海，對于資本的吸引力也是絕對的強。它的收益模式在發(fā)生變化，未來汽車的收益可能不是汽車本身，更多可能是通過汽車為載體，各類新技術(shù)應(yīng)用和運營服務(wù)帶來的，這其中就包括通過碳交易獲取的。

未來將會出現(xiàn)越來越多與碳中和相關(guān)的行業(yè)，但是如果不能適應(yīng)碳中和帶來的轉(zhuǎn)變，也有很多企業(yè)和行業(yè)將面臨淘汰。

3、新能源產(chǎn)業(yè)平臺備受資本青睞

能鏈newlink——能源物聯(lián)網(wǎng)eiot及能源新零售平臺，成立于2016年，國內(nèi)外雙料獨角獸，全球新能源500強，員工超過3000人，其覆蓋油、電、氫、氣多能源品類，打通能源產(chǎn)業(yè)鏈上下游，數(shù)字化重構(gòu)能源生態(tài)。

目前，能鏈newlink業(yè)務(wù)覆蓋1800城，旗下有團油、快電、能鏈云、能鏈直供、綜合能源港、能鏈智電六大產(chǎn)品，累計完成數(shù)十億元融資，單今年8個月的時間，能鏈累計融資超過40億人民幣，成為數(shù)字碳中和領(lǐng)域融資速度最快、金額最大的公司，投資方包括貝恩資本、愉悅資本、中金資本、國家中小企業(yè)發(fā)展子基金、小米集團、蔚來資本、kip中國等。

中國發(fā)展高層論壇2021年會經(jīng)濟峰會上，中國碳中和產(chǎn)業(yè)也倍受關(guān)注，高瓴資本創(chuàng)始人張磊會上提出，中國在助力實現(xiàn)碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的方向上，市場化的pe/vc機構(gòu)將大有可為。

未來，碳中和將會是中國持續(xù)時間最長、確定性最高、體量最大的產(chǎn)業(yè)賽道，從金融投資的角度來看，圍繞“碳中和”在技術(shù)、應(yīng)用等方面的投資將會是熱點，并且將會在非常長的一段時間都會是如此。

碳中和產(chǎn)業(yè)園發(fā)展機遇？

碳中和園區(qū)是指在園區(qū)規(guī)劃建設(shè)管理等方面系統(tǒng)性融入“碳中和”理念，綜合利用節(jié)能、減排、固碳、碳匯等多種手段，通過產(chǎn)業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型、設(shè)施集聚化共享、資源循環(huán)化利用，在園區(qū)內(nèi)部基本實現(xiàn)碳排放與吸收自我平衡，生產(chǎn)生態(tài)生活深度融合的新型產(chǎn)業(yè)園區(qū)。

1、首個碳中和產(chǎn)業(yè)園落地

2021年1月28日，國內(nèi)首個碳中和園區(qū)金風(fēng)科技亦莊智慧園區(qū)落地北京，它以智慧能源理念作為先導(dǎo)，在覆蓋9萬余平方米的園區(qū)內(nèi)集成了可再生能源、智能微網(wǎng)、智慧水務(wù)、綠色農(nóng)業(yè)、運動健康等園區(qū)功能板塊，是集可再生能源、智能微網(wǎng)、智慧水務(wù)、綠色農(nóng)業(yè)和運動健康等功能于一體的可感知、可思考、可執(zhí)行的綠色園區(qū)生態(tài)系統(tǒng)。園區(qū)通過購買中國核證減排量（ccer），抵消了園區(qū)所排放全部溫室氣體，成功實現(xiàn)碳中和。

2、首支百億規(guī)模碳中和技術(shù)基金成立

2021年3月29日，遠(yuǎn)景科技集團與紅杉中國宣布，將共同成立總規(guī)模為100億元人民幣的碳中和技術(shù)基金，在無錫高新區(qū)共建零碳科技產(chǎn)業(yè)園。

這個基金，也是目前國內(nèi)首支綠色科技企業(yè)攜手創(chuàng)投機構(gòu)成立的百億規(guī)模碳中和技術(shù)基金。它聚焦低碳技術(shù)研發(fā)應(yīng)用，加大研發(fā)投入，鼓勵技術(shù)創(chuàng)新，加強綠色技術(shù)研發(fā)攻關(guān)，開展低碳技術(shù)試點示范，組建綠色發(fā)展創(chuàng)新聯(lián)盟，強化產(chǎn)業(yè)鏈前端技術(shù)供給。

關(guān)于碳中和產(chǎn)業(yè)園區(qū)的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)、要求目前還處于一個初期探索的階段，需要國家及相關(guān)部門出臺更多相關(guān)的政策文件進行指導(dǎo)持續(xù)推動。目前在北京、上海、深圳、無錫、重慶等城市或地區(qū)均在不同層面開始了探索建設(shè)碳中和園區(qū)，預(yù)期今后一段時期內(nèi)會有更多地區(qū)加入探索的熱潮。

我們可以預(yù)見，碳中和產(chǎn)業(yè)園將是未來各區(qū)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點和必需要落實的工作，誰能在技術(shù)發(fā)展、技術(shù)應(yīng)用、能源體系的運營管理等方面搶得先機，就能在未來區(qū)域發(fā)展過程中獲得快速高質(zhì)量發(fā)展的新籌碼。特別是對于經(jīng)濟暫時落后但生態(tài)優(yōu)勢明顯的地區(qū)，在此過程中，極有可能獲得換道超車的機會。

碳中和似乎離我們很遠(yuǎn)，其實離我們很近。2021年可以稱為全球綠色碳經(jīng)濟開啟競爭的元年。在綠色革命的浪潮下，它打開了一個全新的全球競爭維度，涉及環(huán)保、貿(mào)易、碳金融市場、全球貨幣體系等多個領(lǐng)域。

碳中和過程既是挑戰(zhàn)又是機遇，并且“技術(shù)為王”將在此進程中得到充分體現(xiàn)，即誰在技術(shù)上走在前面，誰將在未來國際競爭中取得優(yōu)勢。

在碳稅和碳交易的驅(qū)動下，未來很多傳統(tǒng)行業(yè)將會發(fā)生翻天覆地的變化，這將給每個人的生活帶來深刻的變革，碳中和對于中國未來的戰(zhàn)略地位意義及其深遠(yuǎn)，如果輸了綠色革命，中國可能也就無法成為真正的世界一流國家。

（圖片來源：veer圖庫）