今縣國有鹽鐵，酒辯，均輸，與民爭利。分散誠實和簡單已經(jīng)成為貪婪和鄙視的化身。這是因為人們對自己的寡婦和對最后一個人的渴望。夫文繁則質(zhì)衰，末盛則本虧。最后修則民淫，本修則民淫修行是民淫(忠誠)，人民用足了錢，足奢則饑寒生。如果你愿意放棄鹽鐵、酒辯、均輸，那么進本退末，廣利農(nóng)業(yè)也會。

——《鹽鐵論·本議》

漢武帝時期，為了抵御匈奴的軍事侵略，打擊地方分裂勢力，中央政府加強了經(jīng)濟集權，實施了一系列重大財政經(jīng)濟政策，如鹽鐵官營、酒類壟斷、均輸、平準、統(tǒng)一鑄幣等。然而，這些政策為西漢王朝奠定了堅實的財政經(jīng)濟基礎，但給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、中小企業(yè)和群眾生活帶來了許多不便和困難，剝奪了當?shù)刂T侯和富商的既得利益，引起了很大的爭論。

公元前81年(漢昭帝始元六年)，朝廷從全國各地召集60多名賢惠文學人員到首都長安與朝廷官員討論民生疾苦，歷史上被稱為鹽鐵會議。這是中國古代歷史上第一次關于國家重大政策的大規(guī)模辯論。賢惠文學全面攻擊漢武帝制定的政治經(jīng)濟政策，提出罷鹽鐵、爭辯、輸。他們認為，鹽鐵等官方政策的實施是與人民爭利，違背了古代圣賢貴德廉利，重義輕財?shù)男艞l，破壞了古代淳樸的社會風尚，引誘人們走背義而趨利的道路。他們提出了法家的重本抑末，認為官營工商業(yè)非治國之本，主張進本退末，廣利農(nóng)業(yè)，指責官營工商業(yè)是與商人爭市利。重本抑末之說，其實就是抑制官營工商業(yè)，為私營工商爭取利權。

回顧歷史，我們發(fā)現(xiàn)2000多年前的爭論似乎與今天關于國有企業(yè)改革的爭論非常相似，雙方的身份也沒有改變——朝廷重官辦，民間倡導私營。國有企業(yè)改革是困擾中國幾十年的問題。每當國有企業(yè)之間的矛盾成為影響經(jīng)濟發(fā)展的重要矛盾時，這個話題就會受到全社會的高度關注。然而，經(jīng)過30多年的斷斷續(xù)續(xù)的改革，當我們再次談論國有企業(yè)時，無論是高級管理層還是普通公眾，每個人似乎都對其現(xiàn)狀不滿意。國有企業(yè)出現(xiàn)問題的原因是什么？為什么要進行國有企業(yè)改革？目前國有企業(yè)問題的關鍵在哪里？國有企業(yè)似乎總是與無數(shù)復雜的問題有關，但在回答這些問題之前，有必要理順國有企業(yè)改革的基本邏輯，這有利于我們更深入地了解現(xiàn)狀，并為未來的國有企業(yè)改革提供一些思路。在此基礎上，我們將對今年9月國務院發(fā)布的《關于深化國有企業(yè)改革的指導意見》（以下簡稱《指導意見》進行詳細解釋。

國有企業(yè)不是社會主義的產(chǎn)物

有些人談論國有企業(yè)必須談論社會主義經(jīng)濟體系，但事實上，國有企業(yè)并不是社會主義的產(chǎn)物，資本主義早在自由競爭時期就出現(xiàn)了企業(yè)的國有化。國有企業(yè)規(guī)模的發(fā)展和擴大始于第二次世界大戰(zhàn)后。在新技術革命浪潮的推動下，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大，純粹依靠自由競爭維持的市場經(jīng)濟造成了社會不穩(wěn)定，資本主義國家開始承擔生產(chǎn)的領導地位。自1945年以來，英國已經(jīng)將一系列基礎工業(yè)和英格蘭銀行納入國有企業(yè)；法國政府接管了大量能源、保險和金融企業(yè)；美國政府還創(chuàng)辦了許多國有企業(yè)。這些國有企業(yè)主要集中在能源、基礎設施、公共產(chǎn)品和一些科技開發(fā)部門。

中國國有企業(yè)的產(chǎn)生略有不同。在從新民主主義社會向社會主義社會的過渡時期，新中國通過沒收官僚資本和轉(zhuǎn)型國有資本，實現(xiàn)了大量企業(yè)的國有化。在計劃經(jīng)濟時期，中國的工業(yè)基礎相當落后，國有企業(yè)專注于重大事件的模式為新中國的經(jīng)濟發(fā)展做出了重要貢獻。中國的社會主義經(jīng)濟體系也決定了國有經(jīng)濟將在整個社會經(jīng)濟中發(fā)揮更重要的作用。但我們應該看到，國有企業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展的不同階段發(fā)揮不同的作用，在國民經(jīng)濟和社會生活中發(fā)揮不同的作用。因此，存在以下問題，為什么要進行國有企業(yè)改革。

從歷史上看國有企業(yè)改革的邏輯

改革的根本原因：生產(chǎn)關系不適應生產(chǎn)力的發(fā)展。生產(chǎn)力的發(fā)展代表著經(jīng)濟和社會的進步。當生產(chǎn)關系不再適應生產(chǎn)力的發(fā)展時，我們需要改變舊的生產(chǎn)關系。自1978年以來，國有企業(yè)進行了三次集中的大規(guī)模改革。在這幾輪國有企業(yè)改革中，我們發(fā)現(xiàn)改革的過程是探索最適合當時經(jīng)濟發(fā)展的生產(chǎn)關系的過程。接下來，我將詳細梳理國有企業(yè)改革的背景和路徑，以窺探國有企業(yè)改革的邏輯。

1978到1993年，權力下放和利潤轉(zhuǎn)讓激發(fā)了企業(yè)的活力——企業(yè)經(jīng)營改革。在計劃經(jīng)濟背景下，國有企業(yè)幾乎沒有從 經(jīng)營** 從人員、資金到生產(chǎn)、銷售等幾乎所有環(huán)節(jié)的經(jīng)營活動都由國家統(tǒng)一安排，包括資金、貸款、材料、產(chǎn)品、就業(yè)等。然而，這種模式只適用于資源極度貧乏和產(chǎn)業(yè)基礎極度落后的生產(chǎn)力發(fā)展階段。當外部資源和內(nèi)部技術得到改進時，國有企業(yè)的生產(chǎn)熱情已成為影響經(jīng)濟發(fā)展的重要因素。為什么國有企業(yè)沒有熱情？有兩個原因，首先，企業(yè)沒有多少 ** ，一切都聽國家安排；第二，企業(yè)利潤被列為財政收入，做得好，做得不好，無論如何都被支付。因此，當時的國有企業(yè)可能處于活的精神狀態(tài)。

當國家看到這一點時，它不能再這樣下去了。生產(chǎn)關系必須改變。因此，1978年的《關于擴大國有企業(yè)經(jīng)營管理的 ** 的幾項規(guī)定開啟了國有企業(yè)改革的序幕。國有企業(yè)第一次有自由發(fā)揮的空間，因此當時企業(yè)的生產(chǎn)熱情得到了極大的釋放，即授權。然而，還有另一個問題。當國有企業(yè)利潤大幅增加時，國有企業(yè)經(jīng)理和員工對國有企業(yè)利潤全額支付財政收入發(fā)表了評論，開始與主管部門討價還價。為了緩解這一矛盾，中央政府決定從稅收制度改革開始，實施利潤稅，即利潤不需要全額支付。國家收取一定比例的稅后，國有企業(yè)支付部分，留下部分，這就是所謂的利潤。此后，為了進一步授權和盈利，國家開始圍繞政府和企業(yè)分離的核心實施整個企業(yè)的經(jīng)營和承包責任制。在早期階段，經(jīng)營和承包責任制使許多國有企業(yè)自 ** 得到了有效的實施，減少了政府的隨機干預，提高了企業(yè)的經(jīng)營效率。不幸的是，經(jīng)營合同制度并沒有從根本上彌補國有企業(yè)的原有缺陷，也暴露了一些新的問題。

權力下放和利潤轉(zhuǎn)讓的國有企業(yè)改革路徑本質(zhì)上是通過在國家和企業(yè)管理者之間分享企業(yè)的控制權和剩余索取權，激發(fā)企業(yè)管理者的積極性，提高企業(yè)的經(jīng)營效率。然而，隨后的困難使每個人都意識到，任何不涉及企業(yè)法人產(chǎn)權關系的改革都不能觸及國有企業(yè)的制度缺陷。國有企業(yè)難以成為真正獨立經(jīng)營、自負盈虧的法人實體，政府和企業(yè)難以完全分離。因此，下一輪改革開始誕生。

1993到2003年，推進產(chǎn)權改革，建立現(xiàn)代企業(yè)體制-微觀體制改革。經(jīng)過上一輪的嘗試，我們開始形成共識，即運行機制水平的調(diào)整不能解決根本問題，改革必須深入到國有企業(yè)的體制水平。傳統(tǒng)國有企業(yè)的根本制度缺陷在于產(chǎn)權關系不合理。如何理解它？企業(yè)財產(chǎn)屬于全民，但實際問題是企業(yè)的最終所有者不能具體化，全民所有者很容易成為實質(zhì)性的無人所有：國有資產(chǎn)所有者的缺失，沒有人從投資者的角度對國有資產(chǎn)的狀況負責。企業(yè)本身沒有法人財產(chǎn)權，企業(yè)管理者自然不需要對國有資產(chǎn)的運營成本負責，最終不可避免地形成預算軟約束，國家對企業(yè)承擔無限責任，無論是什么原因造成的問題，都由國家完成。上一輪權力下放的改革陷入僵局。關鍵就在這里。

因此，沿著理順政府與企業(yè)關系改革的主線，我們逐漸意識到，明確國有企業(yè)產(chǎn)權，建立現(xiàn)代企業(yè)制度是解決國有企業(yè)問題的關鍵。因此，改革的第一步是明確國有企業(yè)的投資者和責任人，國家不再對企業(yè)承擔無限責任，企業(yè)依法控制法人財產(chǎn)，分離投資者的所有權和企業(yè)的法人財產(chǎn)權。簡單地說，國家應該把資產(chǎn)給企業(yè)，玩好玩壞的企業(yè)應該開始對自己負責。1994年，公司制度重組開始進行。1999年，《關于國有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問題的決定》全面肯定了股份制，國有企業(yè)的股份制改革開始全面實施。同時，在上述企業(yè)微觀改革的基礎上，國家開始從戰(zhàn)略上調(diào)整國有經(jīng)濟布局和結構，重點關注與國民經(jīng)濟命脈相關的大中型企業(yè)，通過各種方式自由活動小企業(yè)。

經(jīng)過這一輪改革，國有企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度開始初步建立。一些國有企業(yè)在資本市場上市，一些大中型企業(yè)開始通過剝離社會職能和分離輔助企業(yè)走向更市場化的企業(yè)道路。但需要注意的是，現(xiàn)階段國有企業(yè)產(chǎn)權的明確性和公司制度的初步建立只是一個開始。如何推進和完善這一制度，已成為國有企業(yè)未來十年無法回避和處理的問題。我將在后面的文章中詳細說明。

2004到2013年，國有資產(chǎn)管理體制改革——宏觀體制改革。上述以產(chǎn)權為核心的改革取得了一定的成效，但改革引領了全身。隨著改革的進行，國有資產(chǎn)管理體制的不合理問題開始出現(xiàn)。第一個問題是，國有企業(yè)的投資者職能由不同的部門分割和行使。名義上，每個人都負責，但事實上，沒有人負責。例如，主管干部考核的部門不考核資產(chǎn)的經(jīng)營效率，而是負責經(jīng)營者的選擇；國家經(jīng)濟綜合部門監(jiān)督國有資產(chǎn)的經(jīng)營，但不能選擇經(jīng)營者。這種人為分割導致國有資產(chǎn)經(jīng)營效率低下，也導致國有資產(chǎn)大量流失。二是政府資產(chǎn)。政府部門不僅承擔社會經(jīng)濟管理職能，而且承擔國有資產(chǎn)管理職能，導致政府作為國有資產(chǎn)管理者干預企業(yè)的正常經(jīng)營活動。

改革進入這一步，面臨著巨大的挑戰(zhàn)。如何打破它？漸進式改革意味著對改革的早期認識有限，只能朝著既定的總體方向推進，解決問題。針對長期監(jiān)管和政府資產(chǎn)的問題，中央政府提出改革國有資產(chǎn)管理制度。中央、省、市三級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構（國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會）的成立，宣布國有企業(yè)管理理念從國有企業(yè)管理到國有資產(chǎn)管理的正式轉(zhuǎn)變，完成了企業(yè)管理局部改革到整個國有資產(chǎn)管理體系的改革，政府直接將企業(yè)管理變?yōu)殚g接。

這一輪改革仍然延續(xù)了理順政府與企業(yè)關系的主線?，F(xiàn)代企業(yè)體系進一步完善，建立和運行新的國有資產(chǎn)管理體系，大大提高了國有企業(yè)的效率。國有企業(yè)的問題似乎得到了很好的解決？但事實并不是那么簡單。雖然國有資產(chǎn)管理委員會的管理人員、管理人員和資本管理模式有所進步，但隨著時間的推移，仍不適合企業(yè)市場化的發(fā)展方向。此外，公司治理問題仍然突出，國有企業(yè)效率仍然不高，國有資產(chǎn)損失，內(nèi)部 ** 屢禁不止。我將重點討論當前國有企業(yè)問題的癥結。