今縣國有鹽鐵，酒辯，均輸，與民爭利。分散誠實(shí)和簡單已經(jīng)成為貪婪和鄙視的化身。這是因?yàn)槿藗儗ψ约旱墓褘D和對最后一個(gè)人的渴望。夫文繁則質(zhì)衰，末盛則本虧。最后修則民淫，本修則民淫修行是民淫(忠誠)，人民用足了錢，足奢則饑寒生。如果你愿意放棄鹽鐵、酒辯、均輸，那么進(jìn)本退末，廣利農(nóng)業(yè)也會(huì)。

——《鹽鐵論·本議》

漢武帝時(shí)期，為了抵御匈奴的軍事侵略，打擊地方分裂勢力，中央政府加強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)集權(quán)，實(shí)施了一系列重大財(cái)政經(jīng)濟(jì)政策，如鹽鐵官營、酒類壟斷、均輸、平準(zhǔn)、統(tǒng)一鑄幣等。然而，這些政策為西漢王朝奠定了堅(jiān)實(shí)的財(cái)政經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，但給農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、中小企業(yè)和群眾生活帶來了許多不便和困難，剝奪了當(dāng)?shù)刂T侯和富商的既得利益，引起了很大的爭論。

公元前81年(漢昭帝始元六年)，朝廷從全國各地召集60多名賢惠文學(xué)人員到首都長安與朝廷官員討論民生疾苦，歷史上被稱為鹽鐵會(huì)議。這是中國古代歷史上第一次關(guān)于國家重大政策的大規(guī)模辯論。賢惠文學(xué)全面攻擊漢武帝制定的政治經(jīng)濟(jì)政策，提出罷鹽鐵、爭辯、輸。他們認(rèn)為，鹽鐵等官方政策的實(shí)施是與人民爭利，違背了古代圣賢貴德廉利，重義輕財(cái)?shù)男艞l，破壞了古代淳樸的社會(huì)風(fēng)尚，引誘人們走背義而趨利的道路。他們提出了法家的重本抑末，認(rèn)為官營工商業(yè)非治國之本，主張進(jìn)本退末，廣利農(nóng)業(yè)，指責(zé)官營工商業(yè)是與商人爭市利。重本抑末之說，其實(shí)就是抑制官營工商業(yè)，為私營工商爭取利權(quán)。

回顧歷史，我們發(fā)現(xiàn)2000多年前的爭論似乎與今天關(guān)于國有企業(yè)改革的爭論非常相似，雙方的身份也沒有改變——朝廷重官辦，民間倡導(dǎo)私營。國有企業(yè)改革是困擾中國幾十年的問題。每當(dāng)國有企業(yè)之間的矛盾成為影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要矛盾時(shí)，這個(gè)話題就會(huì)受到全社會(huì)的高度關(guān)注。然而，經(jīng)過30多年的斷斷續(xù)續(xù)的改革，當(dāng)我們再次談?wù)搰衅髽I(yè)時(shí)，無論是高級管理層還是普通公眾，每個(gè)人似乎都對其現(xiàn)狀不滿意。國有企業(yè)出現(xiàn)問題的原因是什么？為什么要進(jìn)行國有企業(yè)改革？目前國有企業(yè)問題的關(guān)鍵在哪里？國有企業(yè)似乎總是與無數(shù)復(fù)雜的問題有關(guān)，但在回答這些問題之前，有必要理順國有企業(yè)改革的基本邏輯，這有利于我們更深入地了解現(xiàn)狀，并為未來的國有企業(yè)改革提供一些思路。在此基礎(chǔ)上，我們將對今年9月國務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于深化國有企業(yè)改革的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》進(jìn)行詳細(xì)解釋。

國有企業(yè)不是社會(huì)主義的產(chǎn)物

有些人談?wù)搰衅髽I(yè)必須談?wù)撋鐣?huì)主義經(jīng)濟(jì)體系，但事實(shí)上，國有企業(yè)并不是社會(huì)主義的產(chǎn)物，資本主義早在自由競爭時(shí)期就出現(xiàn)了企業(yè)的國有化。國有企業(yè)規(guī)模的發(fā)展和擴(kuò)大始于第二次世界大戰(zhàn)后。在新技術(shù)革命浪潮的推動(dòng)下，企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模不斷擴(kuò)大，純粹依靠自由競爭維持的市場經(jīng)濟(jì)造成了社會(huì)不穩(wěn)定，資本主義國家開始承擔(dān)生產(chǎn)的領(lǐng)導(dǎo)地位。自1945年以來，英國已經(jīng)將一系列基礎(chǔ)工業(yè)和英格蘭銀行納入國有企業(yè)；法國政府接管了大量能源、保險(xiǎn)和金融企業(yè)；美國政府還創(chuàng)辦了許多國有企業(yè)。這些國有企業(yè)主要集中在能源、基礎(chǔ)設(shè)施、公共產(chǎn)品和一些科技開發(fā)部門。

中國國有企業(yè)的產(chǎn)生略有不同。在從新民主主義社會(huì)向社會(huì)主義社會(huì)的過渡時(shí)期，新中國通過沒收官僚資本和轉(zhuǎn)型國有資本，實(shí)現(xiàn)了大量企業(yè)的國有化。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，中國的工業(yè)基礎(chǔ)相當(dāng)落后，國有企業(yè)專注于重大事件的模式為新中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重要貢獻(xiàn)。中國的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體系也決定了國有經(jīng)濟(jì)將在整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮更重要的作用。但我們應(yīng)該看到，國有企業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同階段發(fā)揮不同的作用，在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活中發(fā)揮不同的作用。因此，存在以下問題，為什么要進(jìn)行國有企業(yè)改革。

從歷史上看國有企業(yè)改革的邏輯

改革的根本原因：生產(chǎn)關(guān)系不適應(yīng)生產(chǎn)力的發(fā)展。生產(chǎn)力的發(fā)展代表著經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的進(jìn)步。當(dāng)生產(chǎn)關(guān)系不再適應(yīng)生產(chǎn)力的發(fā)展時(shí)，我們需要改變舊的生產(chǎn)關(guān)系。自1978年以來，國有企業(yè)進(jìn)行了三次集中的大規(guī)模改革。在這幾輪國有企業(yè)改革中，我們發(fā)現(xiàn)改革的過程是探索最適合當(dāng)時(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的生產(chǎn)關(guān)系的過程。接下來，我將詳細(xì)梳理國有企業(yè)改革的背景和路徑，以窺探國有企業(yè)改革的邏輯。

1978到1993年，權(quán)力下放和利潤轉(zhuǎn)讓激發(fā)了企業(yè)的活力——企業(yè)經(jīng)營改革。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)背景下，國有企業(yè)幾乎沒有從 經(jīng)營** 從人員、資金到生產(chǎn)、銷售等幾乎所有環(huán)節(jié)的經(jīng)營活動(dòng)都由國家統(tǒng)一安排，包括資金、貸款、材料、產(chǎn)品、就業(yè)等。然而，這種模式只適用于資源極度貧乏和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)極度落后的生產(chǎn)力發(fā)展階段。當(dāng)外部資源和內(nèi)部技術(shù)得到改進(jìn)時(shí)，國有企業(yè)的生產(chǎn)熱情已成為影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素。為什么國有企業(yè)沒有熱情？有兩個(gè)原因，首先，企業(yè)沒有多少 ** ，一切都聽國家安排；第二，企業(yè)利潤被列為財(cái)政收入，做得好，做得不好，無論如何都被支付。因此，當(dāng)時(shí)的國有企業(yè)可能處于活的精神狀態(tài)。

當(dāng)國家看到這一點(diǎn)時(shí)，它不能再這樣下去了。生產(chǎn)關(guān)系必須改變。因此，1978年的《關(guān)于擴(kuò)大國有企業(yè)經(jīng)營管理的 ** 的幾項(xiàng)規(guī)定開啟了國有企業(yè)改革的序幕。國有企業(yè)第一次有自由發(fā)揮的空間，因此當(dāng)時(shí)企業(yè)的生產(chǎn)熱情得到了極大的釋放，即授權(quán)。然而，還有另一個(gè)問題。當(dāng)國有企業(yè)利潤大幅增加時(shí)，國有企業(yè)經(jīng)理和員工對國有企業(yè)利潤全額支付財(cái)政收入發(fā)表了評論，開始與主管部門討價(jià)還價(jià)。為了緩解這一矛盾，中央政府決定從稅收制度改革開始，實(shí)施利潤稅，即利潤不需要全額支付。國家收取一定比例的稅后，國有企業(yè)支付部分，留下部分，這就是所謂的利潤。此后，為了進(jìn)一步授權(quán)和盈利，國家開始圍繞政府和企業(yè)分離的核心實(shí)施整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營和承包責(zé)任制。在早期階段，經(jīng)營和承包責(zé)任制使許多國有企業(yè)自 ** 得到了有效的實(shí)施，減少了政府的隨機(jī)干預(yù)，提高了企業(yè)的經(jīng)營效率。不幸的是，經(jīng)營合同制度并沒有從根本上彌補(bǔ)國有企業(yè)的原有缺陷，也暴露了一些新的問題。

權(quán)力下放和利潤轉(zhuǎn)讓的國有企業(yè)改革路徑本質(zhì)上是通過在國家和企業(yè)管理者之間分享企業(yè)的控制權(quán)和剩余索取權(quán)，激發(fā)企業(yè)管理者的積極性，提高企業(yè)的經(jīng)營效率。然而，隨后的困難使每個(gè)人都意識到，任何不涉及企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)關(guān)系的改革都不能觸及國有企業(yè)的制度缺陷。國有企業(yè)難以成為真正獨(dú)立經(jīng)營、自負(fù)盈虧的法人實(shí)體，政府和企業(yè)難以完全分離。因此，下一輪改革開始誕生。

1993到2003年，推進(jìn)產(chǎn)權(quán)改革，建立現(xiàn)代企業(yè)體制-微觀體制改革。經(jīng)過上一輪的嘗試，我們開始形成共識，即運(yùn)行機(jī)制水平的調(diào)整不能解決根本問題，改革必須深入到國有企業(yè)的體制水平。傳統(tǒng)國有企業(yè)的根本制度缺陷在于產(chǎn)權(quán)關(guān)系不合理。如何理解它？企業(yè)財(cái)產(chǎn)屬于全民，但實(shí)際問題是企業(yè)的最終所有者不能具體化，全民所有者很容易成為實(shí)質(zhì)性的無人所有：國有資產(chǎn)所有者的缺失，沒有人從投資者的角度對國有資產(chǎn)的狀況負(fù)責(zé)。企業(yè)本身沒有法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，企業(yè)管理者自然不需要對國有資產(chǎn)的運(yùn)營成本負(fù)責(zé)，最終不可避免地形成預(yù)算軟約束，國家對企業(yè)承擔(dān)無限責(zé)任，無論是什么原因造成的問題，都由國家完成。上一輪權(quán)力下放的改革陷入僵局。關(guān)鍵就在這里。

因此，沿著理順政府與企業(yè)關(guān)系改革的主線，我們逐漸意識到，明確國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)，建立現(xiàn)代企業(yè)制度是解決國有企業(yè)問題的關(guān)鍵。因此，改革的第一步是明確國有企業(yè)的投資者和責(zé)任人，國家不再對企業(yè)承擔(dān)無限責(zé)任，企業(yè)依法控制法人財(cái)產(chǎn)，分離投資者的所有權(quán)和企業(yè)的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)。簡單地說，國家應(yīng)該把資產(chǎn)給企業(yè)，玩好玩壞的企業(yè)應(yīng)該開始對自己負(fù)責(zé)。1994年，公司制度重組開始進(jìn)行。1999年，《關(guān)于國有企業(yè)改革和發(fā)展若干重大問題的決定》全面肯定了股份制，國有企業(yè)的股份制改革開始全面實(shí)施。同時(shí)，在上述企業(yè)微觀改革的基礎(chǔ)上，國家開始從戰(zhàn)略上調(diào)整國有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)關(guān)注與國民經(jīng)濟(jì)命脈相關(guān)的大中型企業(yè)，通過各種方式自由活動(dòng)小企業(yè)。

經(jīng)過這一輪改革，國有企業(yè)的現(xiàn)代企業(yè)制度開始初步建立。一些國有企業(yè)在資本市場上市，一些大中型企業(yè)開始通過剝離社會(huì)職能和分離輔助企業(yè)走向更市場化的企業(yè)道路。但需要注意的是，現(xiàn)階段國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)的明確性和公司制度的初步建立只是一個(gè)開始。如何推進(jìn)和完善這一制度，已成為國有企業(yè)未來十年無法回避和處理的問題。我將在后面的文章中詳細(xì)說明。

2004到2013年，國有資產(chǎn)管理體制改革——宏觀體制改革。上述以產(chǎn)權(quán)為核心的改革取得了一定的成效，但改革引領(lǐng)了全身。隨著改革的進(jìn)行，國有資產(chǎn)管理體制的不合理問題開始出現(xiàn)。第一個(gè)問題是，國有企業(yè)的投資者職能由不同的部門分割和行使。名義上，每個(gè)人都負(fù)責(zé)，但事實(shí)上，沒有人負(fù)責(zé)。例如，主管干部考核的部門不考核資產(chǎn)的經(jīng)營效率，而是負(fù)責(zé)經(jīng)營者的選擇；國家經(jīng)濟(jì)綜合部門監(jiān)督國有資產(chǎn)的經(jīng)營，但不能選擇經(jīng)營者。這種人為分割導(dǎo)致國有資產(chǎn)經(jīng)營效率低下，也導(dǎo)致國有資產(chǎn)大量流失。二是政府資產(chǎn)。政府部門不僅承擔(dān)社會(huì)經(jīng)濟(jì)管理職能，而且承擔(dān)國有資產(chǎn)管理職能，導(dǎo)致政府作為國有資產(chǎn)管理者干預(yù)企業(yè)的正常經(jīng)營活動(dòng)。

改革進(jìn)入這一步，面臨著巨大的挑戰(zhàn)。如何打破它？漸進(jìn)式改革意味著對改革的早期認(rèn)識有限，只能朝著既定的總體方向推進(jìn)，解決問題。針對長期監(jiān)管和政府資產(chǎn)的問題，中央政府提出改革國有資產(chǎn)管理制度。中央、省、市三級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)（國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)）的成立，宣布國有企業(yè)管理理念從國有企業(yè)管理到國有資產(chǎn)管理的正式轉(zhuǎn)變，完成了企業(yè)管理局部改革到整個(gè)國有資產(chǎn)管理體系的改革，政府直接將企業(yè)管理變?yōu)殚g接。

這一輪改革仍然延續(xù)了理順政府與企業(yè)關(guān)系的主線?，F(xiàn)代企業(yè)體系進(jìn)一步完善，建立和運(yùn)行新的國有資產(chǎn)管理體系，大大提高了國有企業(yè)的效率。國有企業(yè)的問題似乎得到了很好的解決？但事實(shí)并不是那么簡單。雖然國有資產(chǎn)管理委員會(huì)的管理人員、管理人員和資本管理模式有所進(jìn)步，但隨著時(shí)間的推移，仍不適合企業(yè)市場化的發(fā)展方向。此外，公司治理問題仍然突出，國有企業(yè)效率仍然不高，國有資產(chǎn)損失，內(nèi)部 ** 屢禁不止。我將重點(diǎn)討論當(dāng)前國有企業(yè)問題的癥結(jié)。