2013-2020年，全球檢驗(yàn)檢測市場規(guī)模從8134億元提升至14889億元，中國檢驗(yàn)檢測市場規(guī)模從1399億元提升至3550億元，年均復(fù)合增速分別為9.02%、14.23%。

我國檢測行業(yè)的市場格局分散，但龍頭企業(yè)憑借自身優(yōu)勢，采用內(nèi)生增長與外延并購的策略，市場份額將會(huì)不斷提升。

行業(yè)快速發(fā)展結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整

在全球范圍內(nèi)，檢驗(yàn)檢測行業(yè)是一個(gè)高速發(fā)展的行業(yè)。2013-2020年，全球檢驗(yàn)檢測市場規(guī)模從8134億元提升至14889億元，年均復(fù)合增速為9.02%。同期，中國檢驗(yàn)檢測市場規(guī)模從1399億元提升至3550億元，年均復(fù)合增速為14.23%，市場份額從17.2%提升至23.8%，檢測機(jī)構(gòu)數(shù)量也從24847家增長到48919家，出具的檢驗(yàn)檢測報(bào)告也從2016年的3.56億件增長到了2021年的6.23億件。

檢驗(yàn)檢測行業(yè)在總體保持高速增長的背景下，也在發(fā)生著結(jié)構(gòu)性變化。檢測市場的參與者包含政府檢測機(jī)構(gòu)、企業(yè)內(nèi)部檢測實(shí)驗(yàn)室及獨(dú)立第三方檢測機(jī)構(gòu)。

其中，獨(dú)立第三方檢測機(jī)構(gòu)占比較大，增長也較為顯著。2021年全球檢測市場中，獨(dú)立第三方檢測機(jī)構(gòu)數(shù)量占比為45%，較2020年提升約5個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)未來提升的趨勢仍會(huì)繼續(xù)。在我國，第三方檢測市場規(guī)模也由2015年的720億元增長到2020年的1392億元，年均復(fù)合增速為14.09%，同樣占據(jù)約40%的市場份額。

此外，市場當(dāng)中民營檢測市場規(guī)模增長迅速，2013-2020年民營檢測市場規(guī)模從255億元增長到1395億元，年均復(fù)合增速為27.48%，市場份額從18.23%提升到39.30%；民營檢測機(jī)構(gòu)數(shù)量從6614家增長到27302家，年均復(fù)合增速為22.45%，占比從26.62%提升到55.81%。

檢驗(yàn)檢測市場并購活躍

檢驗(yàn)檢測為眾多行業(yè)提供服務(wù)，基于不同的行業(yè)特性，檢驗(yàn)檢測業(yè)務(wù)在不同行業(yè)的擴(kuò)張具有一定的壁壘，這就要求企業(yè)進(jìn)行大量的并購來快速切入一個(gè)新的行業(yè)。同時(shí)，并購又能夠幫助企業(yè)借助被并購企業(yè)的資源高效布局業(yè)務(wù)薄弱地域市場。因此，全球頭部企業(yè)及國內(nèi)相關(guān)企業(yè)的并購活動(dòng)極為活躍。

sgs是全球第三方綜合性檢測機(jī)構(gòu)龍頭，員工人數(shù)近十萬人，擁有2600余個(gè)分支機(jī)構(gòu)和實(shí)驗(yàn)室，在全球125個(gè)國家開展業(yè)務(wù)。在其成長的過程中，曾經(jīng)借助大量的并購不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)種類，開拓不同國家市場，也借助于并購增強(qiáng)原有業(yè)務(wù)的市場地位和競爭實(shí)力。僅在進(jìn)入21世紀(jì)之后，該公司就完成并購約200次，其中包含約100筆工業(yè)和環(huán)境板塊并購和48筆自然資源板塊并購。

bv成立于1828年，以船舶檢測業(yè)務(wù)起家，在全球擁有約75000名員工，1600多處實(shí)驗(yàn)室及辦公室。其僅在2012年即完成14筆并購，2014年并購費(fèi)用最高達(dá)到6.67億歐元。

eurofins同樣是全球領(lǐng)先的檢驗(yàn)檢測機(jī)構(gòu)，在全球擁有約55000名員工，900多個(gè)實(shí)驗(yàn)室，其在2017、2018年并購數(shù)量分別為60、50筆，并購總額分別為14.66億歐元、12億歐元。

在國內(nèi)市場，檢測行業(yè)投資數(shù)量和投資金額同樣保持在較高水平。在2020年前三季度，行業(yè)投資數(shù)量就多達(dá)26起，投資金額為59.9億元。

在具體企業(yè)并購層面，2021年，華測檢測收購節(jié)奏依然強(qiáng)勁，全年完成5起并購；國檢集團(tuán)加快外延式發(fā)展加快業(yè)務(wù)布局，并購重組6家公司；中國通用技術(shù)集團(tuán)和國家開發(fā)投資集團(tuán)有限公司分別增資檢科測試集團(tuán)、山東特檢集團(tuán)；中國力鴻緊隨行業(yè)發(fā)展步伐，結(jié)合自身基礎(chǔ)優(yōu)勢，收購了兩家環(huán)境檢測公司；廣電計(jì)量增資中衡計(jì)量快速填補(bǔ)計(jì)量業(yè)務(wù)的短板，收購江西福康獲得放射衛(wèi)生技術(shù)服務(wù)資質(zhì)，收購了江西?？祵I(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展至醫(yī)療行業(yè)。

三、行業(yè)格局分散集中度有望提升

檢測業(yè)務(wù)服務(wù)于下游眾多行業(yè)，市場按照下游行業(yè)的不同被分割為眾多細(xì)分市場，相互之間存在壁壘。在細(xì)分行業(yè)中，檢測業(yè)務(wù)規(guī)模最大的是消費(fèi)品和零售、農(nóng)業(yè)食品板塊，規(guī)模均為230億歐元左右， 約占檢測行業(yè)總規(guī)模的10%。

我國的檢測行業(yè)也同樣存在這樣的問題，建筑工程、環(huán)境檢測、建筑材料、機(jī)動(dòng)車檢測、電子電器是檢測行業(yè)最大的下游應(yīng)用領(lǐng)域，其規(guī)模占比分別為16%、10%、10%、7%、5%。

此外，檢測企業(yè)的業(yè)務(wù)在地域概念上較為分散，相關(guān)企業(yè)為擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模必須跨地域布局，也會(huì)為頭部企業(yè)在進(jìn)一步擴(kuò)大市場份額的時(shí)候形成一定的阻礙。

基于以上特征，檢測行業(yè)的市場格局總體較為分散，2019年全球檢測行業(yè)前四大企業(yè)市場份額(cr4)為8.62%，其中sgs、bv、eurofins、interek的市占率分別為2.75%、2.30%、2.07%、1.50%；中國檢測行業(yè)cr4為2.22%，其中、華測檢測、廣電計(jì)量、譜尼測試、國檢集團(tuán)的市占率分別為0.99%、0.49%、0.40%、0.34%。

但我們同時(shí)也應(yīng)該關(guān)注到，國內(nèi)市場集中度與全球市場集中度之間的差異，未來伴隨著行業(yè)進(jìn)一步規(guī)范，龍頭企業(yè)憑借自身優(yōu)勢，通過內(nèi)生增長與外延并購的方式提升自身市場份額的趨勢也會(huì)更加明顯。例如第三方檢測龍頭華測檢測在2013-2020年間，市場份額從0.56%提升到1.01%，未來預(yù)計(jì)也將會(huì)長期延續(xù)份額提升的趨勢。